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Como todas las semanas, Jaume Germa nos ofrece 210 análisis de cotizaciones. Como podéis ver estamos actualizando la web los sábados por la mañana con análisis que son válidos para el comienzo de la semana entrante. Os recomendamos estudiar los análisis durante el fin de semana para tener claros cuales serán vuestros objetivos. Podéis acceder al comentario de los valores desde nuestra sección de análisis o usando nuestro buscador.También os recomendamos suscribiros por mail a InvertirBolsa desde el formulario que podéis ver a la derecha de la web. De este modo recibiréis las noticias y los análisis en vuestro buzón de correo al instante de ser publicados. No olvidéis repasar Financial Red para tener una visión técnica y fundamental de la actualidad. Hace muy poco tiempo, actualizamos la web para que tuviera una apariencia tipo portal y tuviérais la visión del mercado de nuestros analistas en un simple vistazo.

Esta semana destacamos el lanzamiento de una tertulia de radio en Internet, Mercado de Capitales, que podreis escuchar en directo los Martes y Viernes de 17:00 a 17:45. Teneis disponible el programa del Viernes donde se hablo en detalle del Sector Financiero.

Os dejamos por aqui unos enlaces interesantes

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Esta semana destacamos el comparador de fondos de inversión que ha lanzado inversis y que os recomendamos a probar para poder comparar vuestro fondos con los de su mismo perfil. 

Un interesante artículo de Paulo de León en ActivBa nos ha confrontado de nuevo con el concepto tradicional del inversor ideal, algo ya tan desacostumbrado que casi se nos ha vuelto una figura mítica, legendaria e inexistente, y es que pareciera que hoy en día inversores y traders son criaturas que sólo saben huir del riesgo, especialmente si es irreal e inducido por la rumorología.

Un inversor ideal controla el miedo y las pérdidas. No reacciona según los rumores, sino sobre las evidencias y el análisis. No se deja llevar por la ansiedad de recuperar las pérdidas, sino que las minimiza. No se retira ante una tendencia alcista por miedo a perder las ganancias: se mantiene firme hasta que la evolución al alza cumple su ciclo. Es decir: mira al largo plazo en todos los casos.

El artículo nos recuerda las palabras de J. Livermore, un trader de principios del siglo pasado que pronuncía aquella vieja máxima de “cuando tengas ganas de comprar, vende; cuando tengas ganas de vender, compra”.

Una imagen que debería ser el reflejo de la vocación inversora, sobre todo en estos tiempos e crisis y rumurología: hay que ir contra las pérdidas y disfrutar de las ganancias. Sin retirarse antes de tiempo.

Fuente: ActivBa

Etiquetas: consejos, inversiones, bolsa, como invertir, invertir

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Como cada semana os dejamos también algunos enlaces útiles para entender que está pasando en los mercados:

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Un informe elaborado por Expansion para JPMorgan AM y Feri revela las estrategias del inversor europeo para sortear (o intentar sortear) la crisis crediticia: productos defensivos de renta fija y materias primas en una cartera bien diversificada.

Los fondos más solicitados en este momento son los de renta fija referenciados a divisas y materias primas, en particular los que se ligan al petróleo (en máximos históricos) y a la cotización del euro frente al dolár. Una evidencia de la huida masiva que los inversores han emprendido alejándose de valores más tradicionales.

Entre los valores ligados a divisas internacionalesde renta fija, apuestas para la apreciación o la depreciación, que son más buscados por el inversor están: Focused Sicav - Global Bond (UBS), Deka-Optirent 1 year (Die Sparkassen Finanzgruppe) y el Global Bond Fund (Franklin Templeton).

En el apartado de los los fondos monetarios, única categoría de inversión que obtuvo entradas netas de capital en el primer trimestre del 2008, destaca DWS Rendite Optima Four Seasons (Deutsche Bank) que logró ingresos por 2.540 millones de euros.

Para invertir en materias primas, el titulo más solicitado es el Schroder Agriculture Fund (gestora británica), el segundo con  mayor ingreso en lo que va del 2008 (1.897 millones de euros).

Fuente | Expansion

Etiquetas: bolsa, valores, consejos, inversiones, crisis

Os dejamos el enlace a la intervención de Jaume Germa en Radio de Finanzas, un programa de radio de Bolsa de Financialred.com

Programa del día 1 de Julio de Mercado de Capitales

Un saludo

Etiquetas: finanfor, jaume germa, invertir bolsa

Liquidez, alta rentabilidad, operativa en corto plazo y poca exposición a la renta variable son las estrategias que los analistas recomiendan para afrontar el segundo semestre del año donde ya se pronostica un recrudecimiento de la crisis financiera.

Ante todo, los analistas recomiendan al inversor una cautela que se refleje en una cartera diversificada alejada de la renta variable, aunque anticipan una recuperación del Ibex a los mejores niveles de mayo, cuando alcanzó los 14.240 puntos.

¿Donde poner el dinero? En las compañías grandes alejadas de las turbulencias financieras, bien fundamentadas y con grandes beneficios: salud y farmacéutica, recursos básicos y auxiliaries de la industria ferroviaria (un sector en desarrollo en las economías emergentes - India, China y Rusia), telecomunicaciones, y last but not least, el petróleo, cuya cotización obedece a un fuerte componente especulativo, pero también se ve impulsado (de nueva cuenta) por el incremento de la necesidades energéticas de China.

En general, los analistas llaman a invertir en toda iniciativa con fuerte exposición a los países emergentes, como Rusia y Brasil.

¿Y la inversión al interior? Dentro de la alicaída planta productiva española, los ojos están puestos sobre las concesionarias: infraestructuras, autopistas y obra pública. Los negocios controlados por el gobierno y a través de los cuales, en periodos como el actual, se intenta reactivar la economía.

Fuente | Expansión

Etiquetas: bolsa, valores, consejos, crisis, donde invertir

Christies y Sotherby`s, las grandes casas de subastas londinenses, han anunciado que esperan beneficios por 644 millones de euros en sus próximas subastas. Monet, el último gran preferido de los compradores millonarios, se cotiza a niveles inéditos: 52,6 millones de euros por un cuadro de su series nenúfares de 1919 y 24 millones por “Le Pont sur le chemin de fer d’Argenteuil”. ¿Necesitamos más indicadores de que aquí hay valores que pueden paliar el 5,1% de inflación?

Silenciosamente, los grandes capitales se mueven hacia el arte (como antes lo hicieron en masa al sector inmobiliario), un sector que tradicionalmente se ha convertido en el refugio seguro de las grandes fortunas.

¿Es o no seguro invertir en arte? Como toda inversión, conlleva sus riesgos y tiene sus particularidades. Primero, el altísimo nivel en el que se mueve (no hay lugar para el inversor medio). Segundo: el plazo de inversión es más elevado. Tercero: el mercado es caprichoso y subjetivo. Un autor en alza puede venirse abajo de un momento a otro, y con ello la cotización de sus obras.

Existe la posibilidad (para quien no maneja grandes capitales) de invertir en artistas nacionales al alza, con obras que rondan los 6.000 euros, futuras promesas que como Antonio López, pueden llegar a vender una obra por 1,74 millones de euros.

¿Los requisitos para la apuesta? Conocer el mercado, la trayectoria del pintor, y saber si cotizará mejor por estar al principio o al final de su carrera.

(El cuadro es Madrid desde las torres blancas de Antonio López.)

Fuente | Actibva

Etiquetas: bolsa, valores, consejos, inversiones, arte

En cifras recopiladas por webcapitalriesgo, el volumen de inversión den España durante el primer semestre de este 2008 supone una reducción del 41% en comparación con la inversión comprometida en el mismo periodo del año pasado: 1.195,2 millones  contra 2.022 millones de euros.

Aunque el volumen de operaciones minoristas se mantuvo en márgenes muy similares (359), sólo se registraron dos operaciones por sobre los 100 millones de euros contra cinco del año pasado (entre las que destacan la compra de Gamesa Solar por First Reserve y la compra del 6,5% de Union Radio por 3i), y 18 transacciones en  la franja que va de los 10 a los 100 millones, cuando en el primer semestre del 2007 fueron 26 operaciones. La tercera parte de estas operaciones se encauzaron a empresas en sus primeras etapas (97 millones de euros).

La inversión española se destinó en su mayoría a energía (24%), industria (18%) y comunicaciones (14%), aunque la mayor actividad se concentró en la informática con un 21,4%.

En la coyuntura actual, es muy improbable superar los niveles de captación de fondos, y la bolsa se retrotrae a las cifras del 2006 con sus fondos 3.000 millones de euros.

Etiquetas: bolsa, valores, inversiones, cifras inversion, invertir

A través de Expansión, accedemos a las recomendaciones que diversos analistas nos dan para invertir, en combinaciones que ponderan la seguridad y la mejor rentabilidad apostando por la diversificación.

Miguel Paz (Unicorp Patrimonio): una cartera dedicada a la liquidez a través de fondos (que traslandan el pago de los beneficios al vender y posibilitan el movimiento del capital a otros fondos según se mueva el mercado) y a bonos ligados a la inflación, la mejor alternativa para un inversor minorista (abren con 100.000 euros), como  el Parvest Euro Inflation Linked Bond, de BNP Paribas.

Unicorp: apuesta por fondos mixtos equilibrados (como Blackrock global Allocation) en combinación con la inversión en bolsa, donde cree posible un beneficio del 15% al el 20%, siempre que se apueste por valores sin revisiones a la baja en beneficios como Telefónica, Mapfre, Iberdrola, Abengoa, Gamesa y ACS.

Inversis: porpone la inversión en divisas, aportando por una inminente recuperación del dólar frente al euro.

Lloyd’s: una cartera inclinada a la renta fija en pos de una revalorización del 10%, con depósitos a partes iguales en dólares y euros, y un 40% de la cartera destinada a bolsa apostando igualmente por el petróleo (Total), las telecom (Telefónica), las energéticas alternativas (Renovables), la banca (BBVA) y los seguros (AXA).

Banif: una cartera combinada de gestión alternativa y rentas fija y variable, siempre con prudencia y adaptándose a la movilidad de los mercados. En bolsa incita a apostar por Repsol, Iberdrola, Enagás y ACS.

Etiquetas: consejos, inversiones, bolsa, como invertir, invertir

Entrevista a Juan José Sanchez de Bolsaquest.com durante la II Jornada de Negocios, 29 de noviembre del 2007, en Barcelona.

Puedes ver el video en:

http://es.youtube.com/watch?v=YdBEbTgY0xM

O descargártelo desde:

http://www.networkingactivo.com/videos/IIJornadadeNegocios/juanjosesanchez.wmv

*Recuerda que tienes un acceso directo a todas las videoentrevistas de la II Jornada de Negocios en:

http://es.youtube.com/view_play_list?p=EE74CD4C8C3E1D08

Puedes acceder a todos los videos de Networking Activo en el Canal Networking Activo de Youtube en:

http://es.youtube.com/user/NetworkingActivo

Etiquetas: ii jornada, negocios, networking, video online, entrevista

A los ojos del neófito, e incluso de muchos inversores de solera, el mundo de la rentabilidad es una jungla compleja y cruel, donde sólo se sobrevive (y se obtienen beneficios) mediante complejas carteras y enredadas estrategias para solventar riesgos.

Sin embargo, y como lo expone un excelente artículo de José Trecet, en la Bolsa, como en todos los aspectos relevantes de la vida, la simpleza es la clave.

Trecet lo demuestra citando el caso de David Swensen, brooker de la Universidad de Yale, que el año pasado logró una revalorización de sus títulos de un 28%. Su estrategia de posicionamiento es un reflejo de su máxima “Keep it simple” (Mantenlo sencillo): una cartera simple y diversificada (basada en fondos indexados) que concentra valores de fácil seguimiento. Y, ante todo, mantenerse a largo plazo, incluso en contra de las previsiones del mercado. “Diversificar contra la ignorancia colectiva“, evitando los movimientos de pánico y esa excesiva atención a la rumurología.

Un consejo valioso para un entorno en el que se cree que la información privilegiada es una vía infalible de enriquecimiento.

Etiquetas: consejos, inversiones, bolsa, como invertir, invertir

Volatibilidad, riesgo, rebotes imprevistos, descapitalización. En una palabra: riesgo. Moverse en un mercado bajista no es fácil, pero tampoco imposible.

1. Reducir el riesgo
Grandes participaciones, grandes riesgos. En un mercado volátil, el bandazo a la baja puede dejarnos en la calle si colocamos todos los huevos en la misma cesta. Diversificación y participaciones pequeñas hasta entender las tendencias del mercado.

2. Operar a plazos razonables
Evitar el pánico y dejar que el mercado tome posiciones, algo que debe ocurrir entre los 6 y los 12 meses, un plazo más que sensato para capitalizar.

3. Vender en fases avanzadas de un rebote
Los mercados bajistas presentan una certeza: sus rebotes son muy violentos. Y, de saber aprovecharlos, se podra obtener una buena rentabilidad vendiendo antes de que la alza termine. Para saber si se está ante un rebote que permitirá maniobrar hay que apostar por los valores que estuvieron bien cotizados antes del mercado bajista. En nuestro caso, y sin dudarlo, las inmobiliarias.

4. Mantener liquidez
El capital es la mejor estrategia ante un mercado volátil. Las oportunidades de hacerse con valores excelentes a precios de saldo son muchas, y los fondos y los índices ofrecen condiciones ventajosas. De manera que conviene disponer de una partidad para “lo que pueda caer“.

Fuente | Inversión, especulación… y cosas mías

Etiquetas: consejos, bolsa, como invertir, invertir, maximas inversoras

¿Han pensado últimamente en invertir su tiempo y dinero en un local de hostelería? ¿Creen que estarían capacitados para cumplir las exigencias de un mercado tan sumamente contraído como el nuestro?

Bien, si todo cocinero alguna vez ha soñado en ser propietario de un restaurante, quizás ahora posiblemente sea el momento en el que mejor estemos trabajando por cuenta ajena. El motivo son las enormes dificultades que actualmente están pasando todos los negocios que dependen del gasto en ocio de sus clientes.

Si aun así todavía se mantiene la esperanza de tirar adelante su proyecto, deben considerar una serie de factores que quizás les hagan recapacitar su decisión y aplazarla unos meses, e incluso unos años.

• Nos encontramos en un ciclo económico bajista en el horizonte, donde términos como recesión o crisis están a la orden del día. Nuestro negocio depende en buena parte del dinero que las familias tienen disponible para gastar, por lo tanto no se daría la mejor coyuntura para poder empezar un negocio.



• Los tipos de interés se encuentran en unos parámetros que a nivel históricos que se pueden considerar medios-bajos, por lo que no sería de extrañar una continua subida hacia cotas bastante lejanas en el tiempo. Sobre-endeudarse actualmente sería un duro contratiempo que superar en nuestro ejercicio diario, tendríamos mas difícil si cabe alcanzar el punto muerto en nuestro negocio. En caso de decidir endeudarse, debe suponer una pequeña parte del montante de la operación.



• El mercado inmobiliario sigue sobrevalorado,  pese a que es un hecho que vivimos inmersos en una burbuja inmobiliaria. Los precios de los locales son demasiado elevados y más si cabe los alquileres, por lo que hace recomendable un periodo de “abstinencia inversora” con la finalidad de esperar un exceso de oferta que nos permita acceder a precios más bajos. Vemos a diario cantidad de locales en venta o alquiler… y más que con el tiempo debemos ver. Un alquiler alto es uno de los mayores impedimentos para alcanzar nuevamente el punto muerto en el ejercicio, ya que es un gasto fijo, que además aumenta el IPC todos los años.



• El precio de las materias primas sigue al alza, aunque eso no debería ser un impedimento importante, lo es dado que por la situación actual nos vemos obligados a estrechar los márgenes comerciales para ser competitivos en este mercado. Si no tenemos margen de mejora en nuestros precios de venta (porque si no el cliente se va a la competencia) y encima nos sube de forma alarmante las materias primas, hace que tengamos una nueva dificultad a la sumar a las mencionadas anteriormente para llegar al punto muerto.



• Existe una sobreoferta muy grande de bares y restaurantes. Sin más, en cada calle encontramos muchísimos bares, y los restaurantes a pesar que permiten seleccionar mucho mejor el “target“, son en ocasiones demasiado reiterativos en su oferta, por lo que tener una idea realmente innovadora y que se haga un hueco en el mercado se hace difícil. Muchos de estos restaurantes actualmente pasan dificultades, por simple inercia financiera, tenderán a reducirse, por lo que la abstinencia y esperar a que se forme una selección natural sería la opción más conservadora e inteligente en este momento; de paso, lograréis precios en los traspasos mucho más razonables, lejos de las actuales barbaridades que se piden actualmente.

Si todavía no os he logrado convencer de que no es el mejor momento para lanzarse a la aventura, os haré unos simples números que quizás si os convencen.

Si para montar un restaurante necesitamos unos 150.000 euros. ¿Cuánto tendría que ganar en mi ejercicio diario para igualar el rendimiento que me daría este capital bien guardado en el banco? ¿A partir de cuanto me interesa tomar el riesgo?

A día de hoy no será excesivamente difícil obtener un 6 % anual (menos el 18 % de retenciones), por lo que 150.000 euros nos rendirán :

150000 euros X 1,06 (interés)= 159000  euros  ( 9000 euros de rendimiento bruto )


9000 - 18 % (impuestos) ( 15 % si reside en Navarra) = 7380 euros netos

Así, solo en caso de tener un muy buen plan de empresa y de estar convencido de responder a una necesidad del mercado (un gran vacío o un target muy exclusivo), sería recomendable no dejar de trabajar por cuenta ajena. Esperamos que las cosas mejoren y con el tiempo sea más recomendable invertir que apalancar.

Un saludo y gracias por vuestra atención. Esperamos vuestros comentarios.

Recomendaciones:

Más consejos y enlaces interesantes del blog.


Directorio de restaurantes (en contrucción)

Etiquetas: economia, alquiler, bolsa, bruto, capital

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